什么是货币套利交易？

在外汇市场，货币是成对交易的（例如，如果您买入美元/瑞士法郎，您实际上是同时买入美元和卖出瑞士法郎）。

您为您卖出的货币头寸支付利息，并为您买入的货币头寸收取利息。

在现货外汇市场中，套利交易的特殊之处在于利息支付会根据您的头寸在每个交易日发生。

从技术上讲，现货外汇市场的所有头寸都在一天结束时关闭。如果您持有头寸到第二天，您就不会看到它发生。

经纪人关闭并重新打开您的头寸，然后他们借/贷给您两种货币之间的隔夜利率差。

这是“持有”（也称为“展期”）头寸到第二天的成本。

外汇经纪商提供的杠杆数量使得套利交易在外汇市场非常受欢迎。

大多数外汇交易都是基于保证金的，这意味着您只需建立少量头寸，您的经纪人将提供其余的头寸。许多经纪人要求低至 1% 或 2% 的头寸。

货币套利交易示例

让我们看一个通用示例来展示这有多棒。

对于这个例子，我们将看看新手外汇交易者乔。

今天是乔的生日，他的祖父母是他们亲切而慷慨的人，给了他 10,000 美元。施威特！

他没有出去在电子游戏和泡泡糖流行歌星的海报上吹生日礼物，而是决定将其留到下雨天。

乔去当地银行开设了一个储蓄账户，银行经理告诉他：“乔，你的储蓄账户将每年支付账户余额的 1%。是不是太棒了？”

乔停顿了一下，心里想：“按 1% 计算，我的 10,000 美元将在一年内赚到 100 美元。”

“伙计，糟透了！”

乔是个聪明人，他一直在研究 BabyPips.com 的管道学学院，并且知道一种更好的投资方式。

所以，乔亲切地回应银行经理：“谢谢你，先生，但我想我会把钱投资到其他地方。”

一年多来，Joe 一直在演示多个系统（包括套利交易），因此他对外汇交易的工作原理非常了解。

他开设了一个真实账户，存入了 10,000 美元的生日礼物，并将他的计划付诸实施。

乔找到了一个年利率差为 +5% 的货币对，他购买了价值 100,000 美元的该货币对。

由于他的经纪人只需要 1% 的头寸存款，他们持有1,000 美元的保证金（100:1 杠杆）。

因此，Joe 现在控制着价值 100,000 美元的货币对，年利率为 5%。

如果乔一年什么都不做，他的帐户会怎样？

嗯，这里有 3 种可能性。让我们来看看每一个：

货币头寸贬值。Joe 买入的货币对价值下跌。如果亏损使账户下降到为保证金预留的金额，则该头寸将被关闭，账户中剩下的就是保证金 – 1000 美元。
该货币对在年底以相同的汇率结束。在这种情况下，Joe 的头寸没有获得或损失任何价值，但他收集了 100,000 美元头寸的 5% 权益。这意味着仅凭利息，乔就从他的 10,000 美元账户中赚取了 5,000 美元。这是50%的收益！甜的！
货币头寸获得价值。乔的一对像火箭一样发射！因此，Joe 不仅从他的头寸中收取至少 5,000 美元的利息，而且他还将任何收益带回家！那将是他下一个生日送给自己的好礼物！

由于 100:1 的杠杆作用，Joe 有可能从最初的 10,000 美元中每年赚取约 50% 的收益。

以下是基于 2010 年 9 月利率提供 4.40% 差异利率的货币对示例：