市场走势可能是不可预测的，止损是交易者必须防止外汇市场过度损失的少数机制之一。外汇止损有不同的形式和应用方法。本文将概述这些不同的形式，包括静态止损和追踪止损，并强调止损在外汇交易中的重要性。
什么是止损？
外汇止损是经纪商提供的一项功能，用于限制与初始交易方向相反的波动市场中的损失。此功能是通过设置止损水平来实现的，该止损水平距离入场价格指定数量的点数。止损可以附加在多头或空头交易上，使其成为任何外汇交易策略的有用工具。
为什么止损单很重要？
由于多种原因，停止至关重要，但它实际上可以归结为一件事：我们永远无法看到未来。无论设置有多强大，或者有多少信息可能指向同一方向——未来的货币价格对市场来说是未知的，每笔交易都是一种风险。
在成功交易者的特征研究中，这是一个关键的发现——交易者实际上在大多数时候确实在许多货币对中获胜。下图显示了一些更常见的配对。
正如你所看到的，交易者在大多数普通货币对中成功赢了一半以上，但由于他们的资金管理往往很糟糕，他们仍然在亏损。
交易者在犯错（红色）时损失的比做对时（蓝色）损失的要多得多
大卫·罗德里格斯（David Rodriguez）在《为什么许多交易者亏损》一文中解释说，交易者可以通过寻找至少与止损相距最远的利润目标来解决这个问题。也就是说，如果交易者以 50 点止损开仓，则至少要寻找 50 点的利润目标。
这样，如果交易者赢了一半以上，他们就很有可能盈利。如果交易者能够赢得 51% 的交易，他们可能会开始产生净利润——这是朝着大多数交易者的目标迈出的一大步。
外汇止损策略
以下是在下止损订单时应用于外汇交易的五种策略：
1. 设置静态停止
交易者可以将外汇止损设置在静态价格，并预期分配止损，并且在交易达到止损或限价之前不要移动或更改止损。这种止损机制的易用之处在于它的简单性，以及交易者能够确保他们正在寻找最低的一对一风险回报率。
例如，让我们考虑加利福尼亚的一位波段交易者，他在亚洲时段开始建仓;预计欧洲或美国时段的波动性将对他们的交易影响最大。
这位交易者希望给他们的交易足够的工作空间，而不会在他们出错时放弃太多的净值，因此他们在触发的每个头寸上设置了 50 点的静态止损。他们希望设定一个至少与止损距离一样大的利润目标，因此每个限价单都设置为至少 50 点。如果交易者想在每次入场时设置一比二的风险回报率，他们可以简单地将静态止损设置为 50 点，并为他们发起的每笔交易设置静态限制为 100 点。
2. 基于指标的静态停止
一些交易者将静态止损更进一步，他们将静态止损距离建立在平均真实范围等指标上。这背后的主要好处是交易者使用实际的市场信息来帮助设置止损。
因此，如果交易者设置静态 50 点止损和静态 100 点限制，如上例所示——在波动的市场中，50 点止损意味着什么，在平静的市场中，50 点止损意味着什么？
如果市场平静，50 个点可能是一个大动作，如果市场波动，这 50 个点可以被视为一个小动作。使用平均真实范围、枢轴点或价格波动等指标可以让交易者使用最近的市场信息来更准确地分析他们的风险管理选项。
平均真实范围可以帮助交易者使用最近的市场信息设置止损
3. 手动追踪止损
对于想要最高控制权的交易者，当头寸朝着对他们有利的方向移动时，交易者可以手动移动外汇止损。
下图突出显示了空头头寸的止损走势。随着头寸进一步向有利于交易的方向移动（较低），交易者随后将止损水平移低。当趋势最终逆转（并创出新高）时，该头寸就会被止损平仓。
交易者在强劲的下跌趋势中将止损调整到较低的摆动高点
查看价格波动的追踪止损交易趋势，了解有关如何实施追踪止损的更多信息。
4. 追踪止损
需要注意的是，一些司法管辖区允许经纪商强制执行追踪止损功能
静态止损可以为新交易者的方法带来巨大的改进，但其他交易者以不同的方式使用止损来进一步最大化他们的资金管理。追踪止损是随着交易朝着有利于交易者的方向移动而调整的止损，以进一步降低交易中不正确的下行风险。
例如，假设一位交易者在 1.1720 买入欧元/美元多头头寸，在 1.1553 止损 167 点。如果交易升至 1.1720，交易者可以考虑将止损从初始止损值 1.1553 调整至 1.1720（见下图）。
这对交易者有几件事：它将止损移动到他们的入场价，也称为“盈亏平衡”，这样如果欧元/美元反转并不利于交易者，至少他们不会面临损失，因为止损价设置为他们的初始入场价。
这种盈亏平衡止损允许交易者消除他们在交易中的初始风险。之后，交易者可以考虑将该风险置于另一个交易机会中，或者干脆将该风险金额排除在外，并在欧元/美元多头交易中享有受保护的头寸。
盈亏平衡止损可以帮助交易者消除交易中的初始风险
5. 固定追踪止损
交易者还可以设置追踪止损，以便止损逐步调整。例如，交易者可以设置止损，以调整每 10 个点的变动对他们有利。
以交易者在 1.3100 买入欧元/美元，初始止损在 1.3050 为例——在欧元/美元上涨至 1.3110 后，止损向上调整 10 点至 1.3060。在欧元/美元再次上涨 10 点至 1.3120 后，止损将再次调整 10 点至 1.3070。这个过程将一直持续到达到止损水平或交易者手动关闭交易为止。
固定追踪止损按交易者设置的增量进行调整
如果交易从该点反转，交易者将在 1.3070 而不是初始止损 1.3050 处止损;节省了 20 个点，没有调整止损。
