什么是外汇风险管理？了解基础知识

有效的外汇风险管理使货币交易者能够最大限度地减少因汇率波动而造成的损失。因此，制定适当的外汇风险管理计划可以使货币交易更安全、更可控、压力更小。在这篇文章中，我们将介绍外汇风险管理的基础知识，以及如何最好地将它们纳入您的流程。

什么是外汇风险管理？

外汇风险管理包括允许交易者防范交易下行的个人行动。风险越大，获得可观回报的机会就越大，但遭受重大损失的可能性也就越大。因此，能够管理风险水平以最大限度地减少损失，同时最大化收益，是任何交易者都必须具备的关键技能。

交易者是如何做到这一点的？风险管理可以包括建立正确的头寸规模、设置止损以及在进入和退出头寸时控制情绪。如果实施得当，这些措施可以被证明是有利可图的交易和失去一切之间的区别。

外汇风险管理的五大基本原理

1. 风险偏好

计算您的风险偏好是正确外汇风险管理的核心。交易者应该问：我愿意在单笔交易中损失多少？这对最波动的货币对尤其重要，例如某些新兴市场货币。此外，外汇交易中的流动性是影响风险管理的一个因素，因为流动性较低的货币对可能意味着更难以您想要的价格进入和退出头寸。

如果您不知道自己对亏损的程度感到满意，您的头寸规模最终可能会过高，从而导致损失，从而影响您进行下一笔交易的能力，甚至更糟。

假设您 50% 的交易是赢家。从长远来看，从数学上讲，您可以预期连续进行多笔亏损交易。在 10,000 笔交易的交易生涯中，赔率表明您将在某个时候面临 13 次连续亏损。这强调了了解您的风险偏好的重要性，因为您需要做好准备，在您的账户上有足够的资金，以备不时之需。

那么你应该冒多少风险呢？一个好的经验法则是每笔交易只承担账户余额的 1% 到 3% 的风险。因此，例如，如果您有一个 100,000 美元的账户，您的风险金额将为 1,000-3,000 美元。

2. 仓位规模

选择正确的头寸规模或您在交易中承担的手数很重要，因为正确的规模既可以保护您的账户，又可以最大限度地提高机会。要选择您的头寸规模，您需要计算您的止损位置，确定您的风险百分比并评估您的点成本和手数。有关如何执行这些操作的更多信息，请单击上面的链接。

3. 止损

使用止损单 – 在达到特定价格时关闭交易 – 是外汇交易中有效风险管理的另一个关键概念。提前知道您想要平仓的时间点意味着您可以防止潜在的重大损失。但这点在哪里？从广义上讲，无论您最初的交易想法何时无效。有关此概念的更多详细信息，请单击上面的“使用止损单”链接。

交易者应使用止损和限价来执行 1：1 或更高的风险/回报率。对于 1：1，这意味着您冒着 1 美元的风险来赚取 1 美元。对每笔交易设置止损和限价，确保限价至少与您的止损一样远离当前市场价格。

下表显示了不同风险回报率的结果如何改变策略：

风险回报	1-1	1-2
总交易	10	10
总胜场数（40%）	4	4
利润目标	100 点	200 点
止损	100 点	100 点
点数赢取	400 点	800 点
点数丢失	600 点	400 点
净收益	（-200 点）	200 点

从表中可以看出，如果交易者每冒一美元的风险只寻找一美元的回报，那么该策略将损失 200 点。但是，通过将其调整为 1 比 2 的风险回报率，交易者会将赔率向对他们有利的方向倾斜（即使只有 40% 的时间是正确的）。有关此概念的完整细分，请阅读有关外汇风险回报率的更多信息。

4. 杠杆作用

外汇杠杆允许交易者获得比其交易账户可能允许的更多的敞口，这意味着更高的获利潜力，但也意味着更高的风险。因此，应谨慎管理杠杆。

根据使用的交易资金量研究交易者的表现时发现，一般来说，账户余额较小的交易者比余额较大的交易者具有更高的杠杆率。然而，使用较少杠杆的交易者比使用超过 20 比 1 的水平的小余额交易者看到的结果要好得多。大余额交易者（使用5比1的平均杠杆）比小余额交易者（使用26比1的平均杠杆）获利率高出80%以上。

根据这些信息，至少在开始时，建议交易者对使用杠杆非常谨慎，并注意它带来的风险。

5.控制你的情绪

在任何金融市场中冒险时，能够管理交易情绪非常重要。让兴奋、贪婪、恐惧或无聊影响你的决定可能会使你面临不必要的风险。为了帮助您摆脱情绪并客观地进行交易，维护外汇交易日志或日志可以帮助您根据先前的数据而不是您的感受来完善您的策略。