美元预测
- 上周，美元遭到抛售，受到美国央行转向的压力
- 美联储的鸽派立场导致利率预期大幅走低，在此过程中拖累了美国国债收益率
- 本文着眼于 近期市场事件后欧元/美元、美元/日元和英镑/美元的技术前景
以DXY指数衡量的美元上周遭受重创，受到美联储转向后美国国债收益率暴跌的压力。尽管美国央行周三维持其政策设置不变，但它采取了鸽派姿态——根据最近的言论，这种转变似乎不太可能。
为了提供一些背景信息，美联储对通胀前景采取了更乐观的看法，承认已经开始讨论降息，并在今年最后一次会议结束时暗示将在 2024 年宽松 75 个基点。该策略的意外转变让投资者措手不及，并站在了错误的交易一边，导致利率预期大幅下降（见下图）。
2024年联邦基金期货（隐含收益率）
纽约联储主席约翰·威廉姆斯（John Williams）在周末前的一次采访中对政策制定者公开谈论削减借贷成本的想法提出了质疑，但华尔街淡化了这一矛盾。已经出现了许多理论来解释这种变化，但大多数交易员认为，这不是完全的政策逆转，而是一种损害控制策略，以抑制动物精神并防止金融状况进一步放松。
随着市场越来越相信美联储将在未来12个月内大幅放松立场，债券收益率和美元可能会在短期内继续偏向下行。然而，利率预期可能会发生变化，特别是如果即将到来的数据显示强劲增长和通胀压力上升。因此，交易者应密切关注经济日历。
本周的头几天不会出现任何重大风险事件，但周五将具有重要意义，因为个人收入和支出将具有重要意义，这是一份包含消费者支出信息的关键报告，更重要的是，美联储最喜欢的通胀指标核心PCE。
正如市场参与者所认为的那样，FOMC的路径要保持鸽派，个人支出和核心PCE必须表现出克制。如果经济不表现出温和，将表明经济仍处于火热状态，现在放松政策立场还为时过早——这种情况可能会引发利率预期的鹰派重新定价，并在此过程中提振美元。
下面的屏幕截图来自DailyFX的经济日历，显示了对即将发布的个人收入和支出报告的共识估计。
EUR/USD技术分析
欧元/美元上周反弹，但未能清除1.1015区域的集群阻力位，价格在测试该区域后走低。如果看涨势头继续减弱，卖家重新进入市场，那么抵御看跌攻击的第一道防线位于1.0830，靠近200日简单移动平均线。随后的下跌可能会引起人们对1.0770的关注，然后是长期趋势线支撑位1.0640。
另一方面，如果该货币对设法在更高位置盘整并消除从1.0995延伸到1.1020的上方阻力位，则可能会向1.1100手柄移动。突破这一上限对多头来说可能具有挑战性，但如果突破，则不能忽视重回 2023 年高点 1.1275 附近的前景。
EUR/USD技术图表
USD/JPY技术分析
美元/日元上周暴跌，突破并收于200日简单移动平均线下方，标志着技术分析的看跌发展。如果未来几天继续下跌，该货币对可能会在141.00心理价位附近建立基础。这一发言必须坚持下去。否则，可能会引发趋势线回撤至趋势线支撑位139.40。
另一方面，如果美元/日元意外恢复反弹，复苏之路上的第一个障碍是200日简单移动平均线。鉴于围绕美元的情绪恶化，突破这一关口可能很困难，但成功突破这一关口可能会为反弹至144.60打开大门。进一步走强后，注意力转移到146.00手柄上。
USD/JPY技术图表
GBP/USD技术分析
英镑/美元上周上涨，一度触及8月下旬以来的最佳水平。然而，随着该货币对在1.2795区域附近遇到阻力，积极势头在上周五开始减弱，为从这些高点小幅回落铺平了道路。如果价格在未来几个交易日继续走低，支撑位在1.2590附近，然后是1.2500，就在200日简单移动平均线附近。
相反，如果买家重新占据主导地位并推高英镑，则初始阻力位在1.2720，即7月/10月抛售的61.8%斐波那契回撤位，之后为1.2795。超越这些水平，焦点转向1.2830。对于多头来说，克服这一障碍将是一项艰巨的任务，但如果出现突破，重新测试1.3000关口可能即将到来。
GBP/USD技术图表
