SP500指数基金、俄罗斯、利率、美元指数、美元/日元
- 走势观点:道琼指数看涨,纳斯达克100指数看跌;加元/日元低于94.35,看跌;英镑/美元低于1.3100,看跌
- SP500指数自2022年2月最低触及4106后反弹,目前承压与短期关键阻力位附近。
- 通胀压力再次成为市场的关注焦点,美联储主席鲍威尔昨晚表示,未来可能会加快加息步伐。
风险偏好推动的美股涨势可能要告一段落
美股上周的表现无疑给投资者留下了深刻印象。美国主要股指录得自2020年11月大选以来的最大单周涨幅,其中SP500指数走出40年来第二次连续4天至少1.0%的涨幅。不过,这次上涨势头更多的是因为风险偏好的回升,从基本面来看,这次股指的走强或许并不能持续太久,对于SP500指数基金以及其标的资产SP500指数来说,目前受阻于2022年1月高点/2022年2月低点的50%斐波那契回调水平位和200天均线组成的阻力位附近。鉴于接下可能将出现更多复杂的基本面问题,在这一波强势反弹后,股指可能迎来一段平稳期。
SP500指数基金日线走势图
当走势来到关键水平位的时候,后市的方向选择往往越来越依赖基本面的驱动,目前50%的斐波那契就是这么一个关键水平位。我们不妨通过google搜索引擎的热度来观察投资者最关注的事件有哪些:美联储主席发出加速加息的警告,货币政策有望成为本周市场的主题;大宗商品价格在上周触底反弹,通胀压力再次成为市场的关注焦点;俄乌战事已进入第26天,双方短期内没有达成停火协议的迹象,投资者正密切关注双方谈判的进展。
Google趋势搜索图表
通胀压力仍将持续
这次地缘政治后续发展最好的情形是,俄罗斯停止在乌克兰的军事行动,双方展开多轮和平谈判,不过即使如此,大宗商品价格短期可能还是会像上周那样触底反弹。通胀压力持续不断,全球央行的货币政策似乎都在致力于解决这一问题。通货膨胀在本周开始出现明显的加剧,原油价格周一上涨6.7%,小麦期货一度触及涨停。这些上游的通胀将传导至下游的商品,消费者将面临更高的生活成本。实际上,评级机构惠誉在周一将2022年全球增长预测下调了0.7个百分点至3.5%。
WTI原油价格日线走势图
在当地时间周一(3月21日),美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)表示,将加大力度遏制通货膨胀,在未来的几个月可能会采取更大幅度的加息。美联储基金期货显示,在5月4日的利率决议上,美联储将加息50个基点的概率为62%。债券市场对此激进的态度反应迅速,其中美债10年期和2年期收益率利差曲线距离倒挂只有18个基点,显示经济接近衰退,而其它期限的利差曲线则已经出现倒挂(美债10年期和7年期、5年期、3年期收益率利差曲线)。
美国各期限国债收益率利差曲线
周二可以关注什么?
除了继续留意与俄乌战事有关的新闻报道以之,在今晚22:30(GMT+08:00)将有多家央行的官员出席国际清算银行举办的会议,这些官员发言也值得关注。在这些发言的美联储官员中,我将特别关注那些鸽派的官员,看看他们的立场是否发生转变,从而判断未来利率决议上投票的可能结果。于此同时,我还将关注其它央行官员的发言,其中包括欧央行央长拉加德(Lagarde)、英央行的坎利夫(Cuniffe)还有瑞士央行行长乔丹(Jordan)。
重大经济事件日历
就值得关注的市场而言,我有很多感兴趣的领域。例如,在成交量减少的情况下,SP500指数目前技术面上的阻力位可能并没有纯粹图表交易者认为的那么重要;对于欧元/美元,货币政策方向的对比是非常明显的,而且越来越强烈;英镑/美元承压于1.3200之下,本周三将迎来英国2月通胀数据公布,是否能给英镑多头提供支撑值得关注。目前加元/日元的表现格外突出,主要原因是加拿大通胀压力的增加、市场对加央行加息预期的增强以及日元的持续走弱,该货币已连续10天上涨,是自2014年4月以来最长的一次,走势逆转的风险的看起来很高,不过,还需等待走势确认。
加元/日元日线走势图