外汇交易：什么是外汇？
外汇交易是一个术语，用于描述从事外币积极兑换的个人，通常是为了经济利益或收益。这可能采取投机者的形式，他们希望购买或出售一种货币，目的是从货币的价格变动中获利;或者它可能是一个套期保值者，希望在对自己的货币头寸不利的情况下保护他们的账户。
“外汇交易者”一词可以描述零售平台上的个人交易者、利用其机构平台的银行交易者或套期保值者，他们可能管理自己的风险或将该职能外包给银行或资金经理来为他们管理风险。
外汇交易：外汇市场
外汇市场，简称外汇（FX），是一个分散的市场，促进不同货币的买卖。这是在场外交易 （OTC） 上进行的，而不是在中心化交易所进行的。
在不知不觉中，您可能已经通过订购服装或鞋子等进口产品参与了外汇市场，或者更明显地说，在度假时购买外币。交易者可能出于多种原因被吸引到外汇市场，包括：
- 外汇市场的规模
- 多种货币可供交易
- 不同程度的波动性
- 交易成本低
- 一周内每天24小时交易
本文将针对所有级别的交易者。无论您是外汇交易的新手还是希望建立在现有知识的基础上，本文都旨在为外汇市场提供坚实的基础。
外汇交易：每个市场的两面性
外汇市场的一个独特方面是报价的方式。由于货币是金融体系的基础，因此对货币进行报价的唯一方法是使用其他货币。这创造了一个相对估值指标，乍一听可能令人困惑，但随着使用这种双边约定的时间越长，就会变得更加规范化。
货币对的外汇交易确实为交易者提供了一些额外的灵活性，允许交易者或投资者能够用他们认为最合适的货币表达他们的交易。
让我们以欧元为例，假设一位交易者对欧洲经济有乐观的预测，因此希望做多该货币。但是，假设这位投资者也看好美国经济，但看跌英国经济。好吧，在这个例子中，投资者不会被迫买入欧元兑美元（这将是欧元/美元多头交易）;相反，他们可以买入欧元兑英镑（做多欧元/英镑）。
这为投资者或交易者提供了额外的灵活性，使他们能够避免“做空”美元来买入欧元，而是允许他们在做空英镑的同时买入欧元。
外汇交易：基础货币与相对货币
外汇报价的一个重要区别是惯例：报价中列出的第一种货币被称为该货币对的“基础”货币，这是被报价的资产。货币对中的第二种货币被称为“相对”货币，这是报价的约定，或用于定义货币对中第一种货币价值的货币。
让我们以欧元/美元为例……
欧元是报价中的第一种货币，因此欧元将是欧元/美元货币对的基础货币。
美元是报价中的第二种货币，这是欧元/美元报价用来定义欧元价值的货币。
因此，假设欧元/美元报价为1.3000。这意味着 1 欧元价值 1.30 美元。如果价格上涨到 1.35 美元，那么欧元将升值，而相对而言，美元将贬值。
如果投资者看跌欧元但看涨美元，他们可以选择“做空”该货币对，预计价格会下跌;之后，他们可以通过以较低的价格买回交易并将差价收入囊中来“覆盖”交易。
外汇交易：外汇市场解释
简而言之，外汇市场的运作方式与许多其他市场一样，是由供求关系驱动的。举一个非常基本的例子，如果持有欧元的欧洲公民对美元有强烈的需求，他们会将欧元兑换成美元。美元的价值将上升，而欧元的价值将下降。请记住，此交易仅影响欧元/美元货币对，不会导致美元兑日元贬值。
外汇交易：是什么推动了资金流动？
实际上，上述例子只是影响外汇市场的众多因素之一。其他因素包括广泛的宏观经济事件，如新总统的选举，或国家特定因素，如现行利率、GDP、失业率、通货膨胀和债务与GDP的比率，仅举几例。顶级交易者利用经济日历来了解这些和其他可以推动市场的重要经济数据。
从长期来看，外汇价格的一个主要驱动因素是相关经济体的利率，因为这可能会对持有货币的多头或空头产生直接影响。
是什么解释了这种受欢迎程度？
外汇市场允许大型机构、政府、零售交易商和个人将一种货币兑换成另一种货币，外汇市场的“核心”是所谓的银行间市场，即流动性提供者相互交易的地方。
在全球银行和流动性提供者之间进行外汇交易的好处是外汇可以全天候（在一周内）进行交易。随着亚洲交易时段接近尾声，欧洲和英国的银行在移交给美国之前上线。当美国时段进入次日亚洲时段时，整个交易日结束。
使这个市场对交易者更具吸引力的是经常可用的全天候流动性。这意味着交易者可以轻松进入和退出头寸，因为有许多愿意进行外汇的买家和卖家。
外汇交易：它是如何运作的？
这与其他市场非常相似：如果您认为一种货币的价值会上涨（升值），您可以考虑购买该货币。这被称为“做多”。如果你觉得货币会贬值，你就卖出该货币。这被称为“做空”。
外汇交易：谁是主要参与者？
外汇市场基本上有两种类型的交易者：套期保值者和投机者。套期保值者总是希望避免汇率的极端波动。想想像埃克森美孚这样的大型企业集团，以及它们如何减少外汇波动的风险敞口。
另一方面，投机者寻求风险，并一直在寻找汇率波动来利用。其中包括大银行和零售交易商的大型交易台。
阅读外汇报价
所有交易者都需要了解如何阅读外汇报价，因为这将决定您进入和退出交易的价格。查看下面的货币报价，欧元/美元货币对中的第一种货币称为基础货币，即欧元，而该货币对中的第二种货币（美元）称为可变货币或报价货币。
对于大多数外汇市场，价格最多提供小数点后五位，但前四位是最重要的。小数点左边的数字表示相对货币的一个单位，在本例中，它是美元，因此是 1 美元。接下来的两位数字是美分，因此在本例中为 13 美分。第三位和第四位数字代表一美分的分数，称为点。
需要注意的是，小数点后第四位的数字称为“点”。如果欧元兑美元贬值 100 点，新的卖出价格将反映 1.12528 的较低价格，因为购买 1 欧元的美元成本会更低。
上述报价买入价的另一种说法是：一欧元的价值，以美元计算，是一美元，13美分，52点和8/10点。
什么是“点子”？
Pip 代表“点数百分比”，这是货币对的基本计量单位。点的价值将根据货币对中的相对货币而有所不同。对于以美元为相对货币或在报价中列为第二位的货币对，10k 手货币的点值或成本通常为 1 美元，这也意味着 1k 手的点值或成本为 10 美分，100k 手为 10.00 美元。
因此，如果投资者买入 1k 手欧元/美元，则每获得或损失一个点将价值 10 美分。如果同一投资者买入 10k 手欧元/美元，则每获得或损失一个点将价值 1 美元/每个。如果投资者买入 100k 手，点值将为 10 美元/每手。
以这个例子运行：假设买入欧元/美元的投资者看到了 50 点的收益。好吧，如果投资者使用 1k 手，那么 50 点的收益将达到 5 美元（0.10 美元 X 50 = 5.00）;使用 10k 手的投资者将获得 50 美元的收益（1 美元 x 50 = 50 美元）。如果同一个投资者使用100k手，那么收益将是500美元（10.00美元x 50 = 500美元）。
点成本或价值是外汇交易者需要注意的极其重要的数据点，因为这是点差的传达方式;因此，对于交易者来说，“了解他们的点数”非常重要。
模拟账户的外汇交易：在不冒硬资本风险的情况下获得经验
学习市场或学习交易的最大风险或缺点之一是，交易可能是一项代价高昂的工作，并且在交易平台上交易实际硬资本时，财务损失的风险始终存在。每当一个人买入或卖出外汇对时，他们都要承担赔钱的风险，对于刚刚学习他们方式的新交易者来说，这可能是一笔昂贵的学费。
但许多外汇经纪商提供模拟账户，以便新交易者或潜在客户可以在存入自己的资金美元、欧元或英镑之前熟悉市场、平台和外汇交易的动态。
模拟账户可以提供一个模拟环境，新交易者可以在其中实施他们的策略并使用虚构资本管理他们的交易。这可能是学习外汇交易动态的理想领域——如何触发头寸、如何设置止损以及如何扩大交易规模。
外汇交易：为什么要交易外汇？
与其他市场相比，外汇交易具有许多优势，如下所述：
- 交易成本低： 通常，外汇经纪商在点差上赚钱，前提是在收取任何隔夜资金费用之前开仓和平仓。因此，与股票等市场相比，外汇交易具有成本效益，这会产生佣金。
- 低点差：由于流动性强，主要外汇对的买入/卖出点差极低。交易时，点差是当市场对您有利时需要克服的初始障碍。任何对您有利的额外点数都是纯利润。
- 更多获利机会：外汇交易允许交易者对货币上涨（升值）和下跌（贬值）进行投机头寸。此外，还有许多不同的外汇对供交易者发现有利可图的交易。
- 杠杆交易：外汇交易涉及杠杆的使用。这意味着交易者不需要支付交易的全部成本，而只需支付一小部分成本。这有可能放大您的利润，但也有可能放大您的损失。在DailyFX，我们建议采取严格的风险管理方法，将您的有效杠杆限制在10到1或更低。
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关键外汇交易术语要点
基础货币：这是报价货币对时出现的第一种货币。从欧元/美元来看，欧元是基础货币。
可变/报价货币：这是报价货币对中的第二种货币，在欧元/美元示例中是美元。
出价：出价是买方（投标人）准备支付的最高价格。当您想出售外汇对时，这是您将看到的价格，通常位于报价的左侧，通常为红色。
问：这与出价相反，代表卖方愿意接受的最低价格。当您想购买货币对时，这是您将看到的价格，通常位于右侧且呈蓝色。
传播： 这是买入价和卖出价之间的差额，代表基础外汇市场的实际点差加上经纪商添加的额外点差。
点/点： 点或点是指小数点后第 4 位的一位移动。这通常是交易者对变动的指称，即英镑/美元今天上涨了 100 点。
杠杆作用：杠杆允许交易者在交易头寸的同时只投入交易全部价值的一小部分。这允许交易者用少量资金控制更大的头寸。杠杆放大了收益和损失。
边缘：这是开立杠杆头寸所需的金额，是您的头寸的全部价值与经纪人借给您的资金之间的差额。
追加保证金：当存入的总资本加上或减去任何利润或损失，低于指定水平（保证金要求）时。
流动性：如果货币对可以很容易地买卖，则被认为是流动性的，因为有许多参与者交易该货币对。
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外汇交易常见问题
什么是外汇交易？
外汇交易是将一种货币兑换成另一种货币的行为。货币价格的报价方式有助于交易潜力，因为每种货币都是以其他货币报价的。欧元兑美元（EUR/USD）、英镑（EUR/GBP）、日元（EUR/JPY）等多种货币可供交易者使用。
人们为什么要交易外汇？
这里最常见的答案是，许多人以赚取利润为目标进行外汇交易，方法是“低价”买入一种货币，然后“高价”卖出，反之亦然，空头头寸的目标是“高卖”和“低价回补”。
但这并不能解释所有外汇交易者的目标，因为许多“套期保值者”或机构只是希望减轻不利货币波动的风险。这方面的一个例子可能是像丰田这样的国际公司，希望消除或对冲日元的部分敞口。否则，如果丰田通过其资本储备完全投资于日元，而日元贬值，丰田的主要业务可能容易受到投资组合中货币损失的影响;这是一个可以通过分散或对冲其货币头寸来解决的风险。
人们如何开始外汇交易？
一个好的第一步是通过模拟账户熟悉市场动态，这可以让新交易者在模拟环境中用虚构的美元建立头寸并管理他们的风险敞口。模拟账户可以让潜在的外汇交易者有机会在模拟环境中进行交易，而不会有财务损失的风险。对于新交易者来说，这可能是一个理想的培训场，可以学习外汇交易的动态，同时建立他们的策略并更好地了解他们想要如何为自己进入市场。
外汇交易的“最佳”方式是什么？
交易者可以采用一种普遍赞誉的策略，它比其他策略更胜一筹。对于大多数外汇交易者来说，关键是找到适合他们的方法，这通常是基于他们自己的个性或世界观。关于这个问题，最恰当的说法之一可能是，外汇交易不仅只有一种方式：有短期交易者在五分钟图表上跟踪他们的头寸，也有长期交易者可能不看价格，而是每天看一次。
