美元周度预测：看跌
- 未来风险事件：美国GDP（第二次估计）和美国PCE通胀
- 美国国债收益率在大规模政府拍卖之前上升
- 美元篮子测试关键的长期趋势指标
- 隐含降息幅度从2024年的4次全面降息略微放缓至3次
美元可能随着即将到来的经济数据而走低
美元一直在走低，与美国收益率和美国经济数据类似，因为全球最大经济体似乎正在感受到金融环境紧张的影响。自10月非农就业报告发布以来，劳动力数据有所回落，零售销售和CPI数据下降，整体情绪数据也被下调。
未来一周，美国高影响力数据包括对第三季度GDP的第二次估计以及美国个人消费支出（PCE）数据 – 美联储首选的通胀指标。
第三季度GDP（年化）的初步估计显示，令人印象深刻的是4.9%，然而，由于总体活动数据恶化，第二次估计将考验经济的剩余弹性。
美联储密切关注的一个数据点是“不包括住房和能源的核心服务”，这表明服务业内的价格普遍存在，价格已被证明具有粘性。下图显示了价格压力的横盘整理，尚未显示出一致的下行趋势。这一措施的进展可能有助于美元再次走低，因为市场预计明年至少有三次加息25个基点。
PCE服务，不包括能源和住房
美国国债收益率在大规模拍卖前上升
美国财政部计划在下周拍卖相当一部分美国债务，为美国政府及其运营提供资金。几乎在预期中，债券市场已经支撑了2年期国债的收益率，希望以有吸引力的收益率收购这些证券。虽然收益率已从5%以上的峰值回落，但考虑到它基本上被视为“无风险”资产，其水平仍然具有吸引力。收益率上升实际上可能会看到美元受到支撑，直到重大事件风险从周三开始进入争夺战。
美国2年期国债收益率
美元篮子 （DXY） 测试关键的长期趋势指标
美元在周五晚些时候测试了 200 天简单移动平均线 （SMA），此前在低于动态支撑位后，美元难以继续保持看跌势头。如果日收盘价低于200均线，美元指数可能会在未来一周测试103持平，尤其是在GDP和通胀数据不尽如人意的情况下。此后，101.92被视为下行的考虑水平。RSI 显示，随着指标接近超卖区域，看跌走势可能很快就会失去动力。
强于预期的数据，特别是在通胀方面，可能会振兴美元，并使其收复近期的部分失地。阻力位一直向上出现在104.70，这是一个很高的要求。
美元篮子（DXY）日线图
市场也对明年降息100个基点的预期占据了主导地位，当时10月份的CPI低于预期。目前，市场预计明年将有三次全面降息，并可能在2024年12月之前第四次降息。降息预期略有下调的任何缓解都可能被证明是短暂的。
美国隐含利率概率
